국내 ETF vs 해외 ETF 과세 비교｜일반계좌·ISA·연금저축 절세 구조 총정리 (2025 최신)

 

 

 

국내 상장된 해외 ETF를 일반계좌에서 사고 파시면 더 많은 세금을 내고 있다는 사실을 알고 있으신가요??

많은 분들이 모르고 계시는 세후 수익율 145%까지 차이를 파헤쳐 볼게요.

 

국내 ETF와 해외 ETF의 과세 체계를 2025년 최신 기준으로 비교했습니다. 일반계좌, ISA, 연금저축(IRP) 계좌별 세금 차이와 절세 전략까지 정리한 가이드입니다.

원금 300만원 15년투자 7% 수익율 가정 수익율 표입니다.

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 핵심 요약

• 국내 ETF: 배당소득세 15.4%, 매매차익 비과세
• ★ 국내 상장 해외 ETF: 매매차익 22% 과세 (해외주식형 과세 체계)
• ISA 계좌: 200만~400만 원 비과세, 초과분 9.9%
• 연금저축/IRP: 운용 중 비과세, 인출 시 3.3~5.5% 저율 과세
  👉 ETF 종류와 계좌 유형에 따라 세후 수익률 차이가 최대 20% 이상 발생

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1️⃣ 국내 ETF 과세 체계 (일반계좌 기준)

 

구분	매매차익	분배금(배당)	세율
국내 ETF	비과세	15.4% 원천징수	보통 15.4%
예시	KODEX 200, TIGER 코스피, ARIRANG 고배당 등

국내 ETF는 매매차익이 비과세이므로,  장기 투자 시 세금 부담이 가장 적은 구조입니다.

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2️⃣ 해외 ETF 과세 체계 (일반계좌 기준)

 

구분	매매차익	분배금(배당)	세율
해외 ETF	22% (지방세 포함)	15.4% 원천징수	22% + 15.4%
예시	TIGER 미국나스닥100, KODEX S&P500 등

국내 상장이더라도 기초지수가 해외자산이면 해외ETF로 간주됩니다.
손익통산 불가, 이월공제 불가 → 매매 시마다 세금 확정

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3️⃣ ISA 계좌에서의 ETF 과세

 

구분	국내 ETF	해외 ETF	세율
과세 방식	매매차익 비과세, 배당 9.9%	매매차익·배당 합산 200만(서민형 400만) 비과세, 초과분 9.9%	9.9% 이하
요약	사실상 절반 수준 세율	해외ETF 절세 효과 극대화

일반계좌 대비 세후 수익률이 10~15% 개선됩니다.
ISA 만기 후 IRP·연금저축으로 이전 시 추가 세제 혜택 연계 가능.

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4️⃣ 연금저축·IRP 계좌에서의 ETF 과세

 

단계	세금 구조	설명
운용 중	비과세	매매차익·배당 전액 과세 이연
인출 시	3.3~5.5% 분리과세	55세 이후 조건 충족 시 저율 과세
기타	중도해지 시 16.5% 기타소득세

✅ 일반계좌(22%) 대비 세율이 최대 1/4 수준으로 감소.
✅ 장기 투자 시 복리 효과 + 세제 혜택이 압도적.

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5️⃣ 세후 수익률 비교 (예시)

 

계좌 유형	ETF 종류	세율(매매차익 기준)	세후 수익율(15년 투자, 7% 가정)
일반계좌	해외ETF	22%	약 153%
ISA	해외ETF	9.9%	약 164%
연금저축/IRP	해외ETF	3.3~5.5%	약 172%

같은 ETF라도 세금만 달라져도 세후 수익률이 15~20% 차이
 단기 매매보다 장기 보유 + 절세 계좌 조합이 핵심

 

숫자로 표를 보시면 더 이해하기 쉬워요 

구분	원금	세전 수익	세후 수익	최종 금액	세후 수익률
일반계좌	3,000,000원	4,158,000원	4,359,928원	7,359,928원	+145%
ISA 계좌	3,000,000원	4,158,000원	4,794,262원	7,794,262원	+159%
연금저축 / IRP	3,000,000원	4,158,000원	4,912,902원	7,912,902원	+164%

📈 그래프 요약:
→ 일반계좌 대비 ISA는 약 +6%, 연금저축은 약 +12%p 높은 세후 수익률
→ 장기 투자일수록 과세 이연 + 저율 과세 효과가 복리로 누적됨

 

국내 ETF vs 해외 ETF 과세 비교｜일반계좌·ISA·연금저축 절세 구조 총정리 (2025 최신)

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💬 Q&A

Q1. 국내 ETF는 ISA나 연금계좌에서도 비슷한 절세 효과가 있나요?
A. 국내 ETF는 매매차익 자체가 비과세라 절세 차이는 크지 않지만, 배당소득 절세에는 효과가 있습니다.

 

 

Q2. 해외 ETF를 ISA에서 사고 팔면 언제 과세되나요?
A. 만기 시점에 한 번만 과세됩니다. 중간 매매차익은 과세 이연됩니다.

 

 

Q3. 연금계좌에서 해외 ETF를 사면 미국 세금도 줄어드나요?
A. 아닙니다. 미국 원천징수세(15%)는 그대로 적용되지만, 국내 과세가 면제되어 총세율은 훨씬 낮습니다.

결론

국내 ETF → 매매차익 비과세로 기본적으로 유리

해외 ETF → ISA·연금저축 계좌에서 세후 수익률 극대화

일반계좌는 단기 매매용, ISA·연금은 장기 운용용으로 구분

ETF 종류별 세금 구조를 이해하고 계좌별로 전략적으로 나누는 것이 2025년 투자자의 핵심 절세 포인트입니다.